यह भारत में व्यापारिक संस्थाओं के सबसे परिष्कृत रूपों में से एक है। यहां, व्यावसायिक संपत्ति को व्यक्तिगत परिसंपत्तियों से अलग किया जाता है। हर शेयरधारक कुल पूंजी के अपने हिस्से के लिए जिम्मेदार है। प्राइवेट लिमिटेड कंपनियों को वित्तीय लेन-देन, बोर्ड की बैठकों और वार्षिक रिपोर्ट इत्यादि के रिकॉर्ड को बनाए रखने की आवश्यकता होती है।

प्राइवेट लिमिटेड कंपनी में शेयरधारकों का एक समूह होता है और इकाई की कुल पूंजी शेयरों से बनी होती है। इन शेयरों को किसी अन्य व्यक्ति को बेचा / हस्तांतरित किया जा सकता है जो तब कंपनी के मालिकों में से एक बन जाता है।

प्राइवेट लिमिटेड कंपनी तीन प्रकार की हो सकती है:

1. शेयरों द्वारा सीमित कंपनी - एक कंपनी जिसके सदस्यों के पास ज्ञापन द्वारा सीमित राशि है, यदि कोई हो, तो उनके द्वारा रखे गए शेयरों पर अवैतनिक।

2. गारंटी द्वारा सीमित कंपनी - एक कंपनी जिसके सदस्यों के पास ज्ञापन तक सीमित राशि होती है क्योंकि सदस्य क्रमशः कंपनी के परिसम्पत्तियों के घाव भरने की स्थिति में योगदान करने के लिए कार्य कर सकते हैं।

3. असीमित कंपनी - एक कंपनी जिसके सदस्यों की देयता पर कोई सीमा नहीं है।